历时15个交易日，在强劲的政策驱动下掀起的以券商牛为标杆的指数行情，留下的巨大缺口，在今天实现了完美的覆盖，这个缺口补掉之后有人可能认为市场将又会重新回到原有的节奏之中。

其实并非如此，因为接下来题材将会再次回归市场主线。

自今年以来，AI热潮席卷而来，再此背景之下市场中在整个AI产业链疯狂炒作，诞生了诸多妖股，虽然近段时间以来整个AI题材接连受挫，但是从未来来看，AI的炒作并不会终止，因为AI是一个未来具备巨大潜力的赛道，而非昙花一现的题材炒作。

光模块老妖中际近日表示，公司预计旗下重点客户在年基于G光模块的需求相比今年将会呈现数倍的增长，同时公司旗下重点AI大客户已经明确提出，G光模块已经无法满足未来更大带宽更高算力的GPU需求，1.6T光模块的需求将会成为未来主流。

从整个光模块行业来看，传统的云计算市场需求的光模块在年已经开始升级至G速率，未来1-2年在AI领域，G光模块将会是AI数据中心的首要需求领域。

也正是因为这个预期，二级市场中几乎所有G光模块的厂商迎来了翻天覆地的变化，市场估值大幅提升，其背后的逻辑就是市场对于未来2-3年G光模块出货量大幅增长带来的业绩预期。

但是从市场反应来看，AI对于带宽的需求是没有极限的，1.6T光模块的市场需求有望远超市场预期。

虽然各大光模块厂商纷纷宣布都在积极布局1.6T光模块，但是从二级市场的角度来看，这些厂商在G光模块的风口中已经成为市场标杆，无论从爆发力，还是未来空间来看，性价比已经大打折扣。

从光模块技术角度来看，硅光和薄膜铌酸锂的集成化方案其实在G光模块中的份额并不是很高，只是在多通道的封装方案中具备独特的优势，也就是说未来的1.6T光模块硅光与薄膜铌酸锂集成化方案有望实现巨大的突破可能。

●相关产业链

●天通股份

公司是全球最大的软磁与蓝宝石材料厂商之一，布局了电子材料与高端装备两大产业。

钽酸锂，铌酸锂是生是制作射频声表面波滤波器的理想基板材料，但是这两种材料就目前而言基本还是被海外厂所垄断。

其中铌酸锂材料具有超高速，大带宽，可扩展性的独特优势，被大力应用于高速光通讯调制器芯片的原材料。

公司董秘披露，目前公司已经突破了铌酸锂晶体材料制备的关键核心技术，技术自主可控，可实现国产替代，并且所生产的铌酸锂单晶材料是薄膜铌酸锂调制器的上游关键原材料。

并且公司已经成功自主研发并量产6英寸的钽酸锂（LT）和铌酸锂（LN）晶体和黑化抛光晶片产品，技术自主可控，实现国产替代。